01光伏玻璃產(chǎn)能置換條件放開(kāi)提振純堿長(cháng)期需求增量
2015~2018年工信部連續出臺 3份相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策文件限制玻璃行業(yè)產(chǎn)能增長(cháng)，光伏玻璃也被劃入平板玻璃范疇內，行業(yè)產(chǎn)能長(cháng)期受到限制。但今年三季度以來(lái)，受光伏組件需求旺盛影響，作為輔材的光伏玻璃價(jià)格也不斷上漲，3.2mm鍍膜玻璃價(jià)格從年中的 24元/㎡上漲至 43元/㎡，漲幅高達 80%。
圖：中國光伏玻璃市場(chǎng)均價(jià)（元 /平方米）
在此背景下，今年 11月初國內六大光伏組件企業(yè)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)光伏組件市場(chǎng)健康發(fā)展的聯(lián)合呼吁》的公開(kāi)信。信中明確表示，目前玻璃行業(yè)產(chǎn)能增長(cháng)的限制是光伏產(chǎn)業(yè)組件供應材料短缺的主要因素，并呼吁國家充分考慮目前光伏行業(yè)的供應短缺情況，放開(kāi)對光伏玻璃產(chǎn)能擴張的限制。2020年 12月 16日國家工信部對現行的《水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法》（工信部原〔 2017〕337號）進(jìn)行修訂，形成了《水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法（修訂稿）》，其中明確表示光伏延壓玻璃可不制定產(chǎn)能置換方案，行業(yè)新建項目?jì)H
需召開(kāi)聽(tīng)證會(huì )論證項目建設的必要性、能耗水平、環(huán)保水平等指標，同時(shí)還需履行項目投產(chǎn)后不生產(chǎn)建筑玻璃的承諾。
圖:工信部對水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換辦法的通知圖:延壓玻璃不受產(chǎn)能置換辦法限制的條款
光伏延壓玻璃不再受產(chǎn)能置換辦法的限制，長(cháng)期或能緩解光伏玻璃供給端短缺問(wèn)題，光伏玻璃價(jià)格也有望趨于理性。但對于純堿需求來(lái)說(shuō)，光伏玻璃原片生產(chǎn)線(xiàn)項目存在建設周期較長(cháng)、投資額度較高、產(chǎn)能規模擴張較慢等特點(diǎn)，因此短期難以體現在純堿的下游需求增量表現中，但長(cháng)周期來(lái)看，或將成為純堿下游需求增長(cháng)空間最大的行業(yè)。
02我國光伏玻璃產(chǎn)業(yè)概況
1.）光伏玻璃基礎知識
光伏玻璃是光伏組件的重要輔材，一般用作封裝面板，分為晶體硅光伏玻璃和薄膜光伏玻璃兩大類(lèi)：延壓法生產(chǎn)的超白壓花玻璃一般用作晶硅光伏組件；浮法產(chǎn)線(xiàn)生產(chǎn)的超白浮法玻璃一般用于薄膜光伏組件。光伏玻璃厚度范圍一般在 2mm~4mm之間，市場(chǎng)最常見(jiàn)的規格為 3.2mm，但近年來(lái) 2.0mm厚度的規格占比也在逐年增加。
在我國，光伏發(fā)電以晶硅路線(xiàn)為主，因此延壓法生產(chǎn)的超白壓花玻璃也成為我國光伏玻璃中最重要的產(chǎn)品。它的低氧化鐵含量以及高光伏透射比都對發(fā)電效率和光伏組件的壽命產(chǎn)生較大的提升，另外，光伏玻璃對抗沖擊性能、耐熱性能、耐濕凍性能、耐磨性能、顏色均勻性等品質(zhì)也都較普通平板玻璃高。
6月份國家能源局發(fā)布《關(guān)于公布 2020年光伏發(fā)電項目國家補貼競價(jià)結果的通知》，納入 2020年競價(jià)補貼的光伏發(fā)電項目總裝機容量為 25.97GW，其中普通光伏電站 25.63GW，工商業(yè)分布式 0.34GW。若再考慮工商業(yè)分布式項目、領(lǐng)跑者項目以及國家示范項目（包括特高壓配套基地等），預計 2020年全國可完成光伏裝機容量近 40GW，同比增長(cháng) 30%。
在光伏玻璃的成本構成中，原材料的占比達到 30%~40%，而在眾多原材料中，純堿、石英砂的采購成本分別占據 50%、25%的比例。換言之，純堿價(jià)格在光伏玻璃總成本中占據大約 15%~20%的比例，因此，純堿價(jià)格的波動(dòng)對光伏玻璃的生產(chǎn)成本、成品價(jià)格都有著(zhù)至關(guān)重要的影響。
2.）光伏玻璃供需格局簡(jiǎn)介
近兩年我國光伏玻璃行業(yè)持續處于供需偏緊的狀態(tài)。2019年全年國內光伏玻璃在產(chǎn)產(chǎn)能 25360噸/天，同比增幅達到 23.17%，若以 78%的成品率計算， 2019年超白壓延玻璃產(chǎn)量 616.48萬(wàn)噸。而 2019年全年光伏玻璃需求 671萬(wàn)噸，年度供需缺口達到 54.52萬(wàn)噸，這也是 2019年光伏玻璃價(jià)格上漲的主要原因。
2020年對于光伏玻璃來(lái)說(shuō)也是充滿(mǎn)驚與喜的一年。在上半年經(jīng)歷了國內外疫情的沖擊后，下半年行業(yè)進(jìn)入快速爆發(fā)期。在“630”搶裝及海外市場(chǎng)恢復的支撐下，光伏玻璃新窯爐及前期冷修產(chǎn)線(xiàn)陸續開(kāi)工。截至 10月底，國內在產(chǎn)延壓玻璃生產(chǎn)線(xiàn)共 164條，合計日熔量 28060噸，同比增幅 14.86%，全年國內光伏玻璃產(chǎn)量或達到 745.15萬(wàn)噸，同比增長(cháng) 24.15%。
3.）光伏玻璃對純堿需求釋放測算
受今年光伏玻璃價(jià)格大幅上漲、供需格局偏緊等影響，部分大型玻璃龍頭企業(yè)均已開(kāi)啟光伏產(chǎn)線(xiàn)的產(chǎn)線(xiàn)建設工作，預計投產(chǎn)時(shí)間在 2021年下半年或 2022年中期。
據不完全統計，光伏產(chǎn)線(xiàn)新項目合計日熔量或達到 23300噸/天，按每噸光伏玻璃消耗 0.18~0.2噸純堿測算，明年下半年以后重堿需求增量約為 4194~4660噸/天，全年重堿需求釋放量將達到 160~168萬(wàn)噸左右。若已公布的光伏玻璃產(chǎn)線(xiàn)計劃均可完成， 2021年底至 2022年底光伏玻璃日熔量將達到 48410~55410噸/天，對純堿的需求量釋放也將成為純堿價(jià)格的有力支撐。
4.）行業(yè)壁壘或導致純堿需求存風(fēng)險
盡管未來(lái)光伏玻璃新項目對純堿需求增量值得期待，但目前市場(chǎng)仍存在較多的不確定因素，主要原因便是光伏行業(yè)較高的行業(yè)壁壘所致。
行業(yè)壁壘一方面體現在產(chǎn)線(xiàn)建設周期較長(cháng)、初始投資額較高上。盡管?chē)乙衙鞔_光伏壓延玻璃和汽車(chē)玻璃項目可不制定產(chǎn)能置換方案，但由于光伏玻璃原片窯爐建設周期在 18個(gè)月以上，短期內原片窯爐產(chǎn)能仍無(wú)法實(shí)現大規模擴張。
其次，光伏玻璃生產(chǎn)的連續性很強，玻璃透光率、減反性能、強度性能等技術(shù)壁壘較高。這些技術(shù)壁壘在一定程度上也限制了光伏玻璃產(chǎn)線(xiàn)的快速擴張。
最后，市場(chǎng)認定也需要比平板玻璃更長(cháng)的周期。光伏玻璃作為組件的組成部分，需搭載組件產(chǎn)品一同進(jìn)入認證程序，更換封裝玻璃須重新進(jìn)行認證。因此光伏組件產(chǎn)品一旦與光伏玻璃供應商達成合作，關(guān)系一般較為穩定。新建產(chǎn)能若非建立在原
有的市場(chǎng)份額基礎上，很難長(cháng)久生存下去。
正是因為光伏行業(yè)存在較高的壁壘和技術(shù)認證，明年或后年新增的光伏產(chǎn)線(xiàn)也存在投產(chǎn)時(shí)間不確定、項目周期拉長(cháng)等多種不確定，反應在重質(zhì)堿的需求上，也存在需求增量延遲、需求落地不確定因素增加等風(fēng)險。
