尿素何時(shí)漲？可能是國慶長(cháng)假之后嗎？還是說(shuō)真的需要等待印度公布新的采購招標？
首先，近段時(shí)間尿素的任何一次漲價(jià)都與出口密切相關(guān)，先是出口漲國內漲，后是出口漲國內落后不斷探漲。2020年8月份中國尿素出口量為20.05萬(wàn)噸，上月出口量為18.12萬(wàn)噸，環(huán)比增加10.7%。2019年同期出口量為65.78萬(wàn)噸，同比減少69.5%?？吹竭@個(gè)數據，就能瞬間理解了8-9月份我國港口尿素裝卸壓力有多大；盡管如此，9月份尿素出口數量仍備受期待。
以山東為例，7月底至今山東漲220元/噸后跌150元/噸，又復漲，9月出口數量影響著(zhù)我國11月份以后的尿素社會(huì )庫存數量多寡，當然若是出口量很大的話(huà)，印度新的招標可能在一定程度上還會(huì )有所推遲。
值得一提的是，9月29日晚印度化肥部宣布，2020年10-12月期間取消了對化肥所有補貼付款的限制，從而促進(jìn)了化肥的銷(xiāo)售和進(jìn)口。通常每個(gè)月的支出都有一個(gè)上限，但這已經(jīng)被取消了。這將有助于未來(lái)三個(gè)月尿素進(jìn)口進(jìn)程和整個(gè)化肥行業(yè)。鑒于上述情況，財政部在當前預算內將具有額外的靈活性，在未來(lái)三個(gè)月內不需要任何特別批準。
這意味著(zhù)10月份印度很有可能會(huì )發(fā)布新的尿素采購招標。
其次，內貿相對平淡，對尿素價(jià)格的拉動(dòng)不明顯。前面的尿素淡儲招標未帶來(lái)大波瀾，國外疫情的關(guān)系，后面膠合板廠(chǎng)方面的接貨也不會(huì )很亮眼，可以期待的就是復合肥企業(yè)的冬儲肥生產(chǎn)，東北等地復合肥/摻混肥企業(yè)可能在國慶長(cháng)假過(guò)后開(kāi)始拿尿素，但今年?yáng)|北玉米倒伏嚴重，收割時(shí)間延長(cháng)，他們拿尿素的時(shí)間可能會(huì )有所推遲，中原地區的冬小麥種植進(jìn)度較正常，鑒于前面的洪水，加之糧價(jià)上漲的預期，后面冬小麥追肥對尿素的用量可能會(huì )適度增加。
再次，供應回升是大概率事件，僅氣象部門(mén)預警今年可能是個(gè)冷冬的關(guān)系，天然氣供應或不足。9月25日-10月1日山西晉城尿素企業(yè)限產(chǎn)20%，隨著(zhù)時(shí)間的推移，這些尿素企業(yè)將復產(chǎn)，內蒙、東北各有一尿素企業(yè)將在近兩天內復產(chǎn)，新疆停產(chǎn)的三家尿素企業(yè)已有一家于今日復產(chǎn)，另外兩家將于10月中下旬復產(chǎn)，云南停產(chǎn)的尿素企業(yè)10月底前也會(huì )復產(chǎn)，年底前山東、內蒙各有一尿素新產(chǎn)能可能出尿素，再考慮到近年來(lái)環(huán)保已取得了較大的成效，今冬山西晉城尿素企業(yè)是否限產(chǎn)還未知，所以大概率下尿素供應將回升，尿素日產(chǎn)可能在16-16.5萬(wàn)噸以上運行，尿素漲價(jià)壓力猶存。
簡(jiǎn)而言之，國慶中秋八天長(cháng)假過(guò)后的利好有，新的印標，磷復肥會(huì )議，膠合板廠(chǎng)采購，當然電廠(chǎng)一如既往在采購；利空有，國際尿素價(jià)格繼續回落，我國港口裝卸速度有可能不會(huì )比前幾次印標期間快太多，據了解前面兩三船無(wú)法在10月5日之前裝載給印度的我國尿素貨物已轉向我國國內的其他地區低價(jià)銷(xiāo)售。
總之，只要印度發(fā)布新的尿素采購招標，可能是本周末，即長(cháng)假期間，可能是長(cháng)假過(guò)后，亦或是結合著(zhù)10月18日的磷復肥會(huì )議，都會(huì )使得我國尿素價(jià)格有適度的上漲；目前關(guān)于新印標的推測價(jià)格合中國尿素離岸在255美元/噸附近，合我國尿素廠(chǎng)家發(fā)到煙臺港等港口的價(jià)格約在1684元/噸，考慮到不同的運費，合出廠(chǎng)價(jià)仍較可觀(guān)，更何況萬(wàn)一印標價(jià)格高于此呢！不過(guò)當前山東河南等地尿素成交出廠(chǎng)在1600-1630元/噸，河北價(jià)格更高，可能漲價(jià)前還有一定的回落空間。
